Imaginez être embauché dans une société cotée en bourse établie et bien connue. Appelons-le BigWigs, Inc. Dans le cadre du processus d’embauche, un représentant des ressources humaines passe en revue tous vos avantages avec vous, comme l’assurance maladie, un 401 (k) et des congés payés.
Ensuite, ils mentionnent quelque chose appelé un plan d’achat d’actions pour les employés, ou ESPP. Vous êtes encouragé à participer. Pourquoi? Parce que non seulement cela signifie obtenir des actions à prix réduit des actions de l’entreprise, mais quelle meilleure façon de montrer que vous êtes vraiment – littéralement – investi dans l’entreprise.
Une réduction sonne bien. . . et pourquoi ne voudriez-vous pas investir dans BigWigs si vous prévoyez d’y passer une grande partie de votre vie ? Eh bien, la réponse n’est pas si simple. Avant de vous inscrire au régime d’actionnariat des employés de votre entreprise, examinons ce que cela pourrait signifier pour votre portefeuille de placement.
Qu’est-ce qu’un plan d’actionnariat salarié (ESPP) ?
Un régime d’achat d’actions pour les employés est un avantage offert aux employés par des sociétés cotées en bourse qui permet aux employés d’acheter des actions de l’entreprise à prix réduit grâce à une retenue sur la paie.
Le chaos du marché, l’inflation, votre avenir – travaillez avec un professionnel pour naviguer dans ce genre de choses.
Dans de nombreux cas, ces actions à prix réduit ne vous sont proposées qu’après avoir travaillé dans l’entreprise pendant un certain temps (c’est ce qu’on appelle l' »acquisition »), ou vous pouvez y avoir accès immédiatement. Vous n’êtes imposé qu’après avoir vendu vos actions.
Mais comment fonctionne réellement un plan d’actionnariat salarié ? Plongeons dedans !
Comment fonctionnent les plans d’achat d’actions pour les employés ?
Qui n’a pas aimer une réduction? Mais une remise n’est vraiment une bonne affaire que si vous alliez déjà acheter la chose (ou si cela vaut la peine d’acheter en premier lieu). La même logique s’applique lorsque nous commençons à parler de plans d’achat d’actions pour les employés. Une réduction est attrayante, mais pensez-vous vraiment vous voulez parquer une partie de votre salaire durement gagné dans un ESPP chaque mois ?
Tout d’abord, faisons un rapide tour d’horizon de quelques termes à connaître :
- Période d’offre. La période d’offre est la plage de dates à laquelle les employés peuvent s’inscrire pour faire partie d’un plan d’achat d’actions pour les employés en configurant des retenues salariales automatiques qui s’accumulent jusqu’à la date d’achat. Une période d’offre dure généralement entre 6 et 12 mois.
- Date d’achat. À la fin de la période d’offre, ces fonds accumulés sont utilisés pour acheter des actions de la société à prix réduit.
- Période de détention. La période de détention est la durée pendant laquelle vous conservez vos actions avant de les vendre. Avec un ESPP, pour bénéficier de taux avantageux sur le plan fiscal, vous devez conserver vos actions pendant un an après la date d’achat et deux ans après la date d’offre initiale.
N’oubliez pas que les régimes d’actionnariat des employés ont un plafond de cotisation. Vous ne pouvez cotiser que jusqu’à 25 000 $ par année en retenues sur la paie.1 Mais les actions ESPP sont presque toujours assorties d’une remise de 15 %. Pourquoi? Parce que les entreprises veulent que vous investissiez en elles. Et certains peuvent devenir assez durs pour vous «encourager» à participer. Continuons avec notre exemple BigWigs pour un examen plus approfondi.
Les actions BigWigs se vendent 10 $ chacune, mais avec votre remise de 15 %, vous pouvez acheter à la place 8,50 $ par action, ce qui signifie que vous économiserez 1,50 $ sur chaque action que vous achetez. Si vous achetez 100 actions à ce taux réduit, cela signifie que vous pouvez immédiatement faire demi-tour et vendre vos actions pour un profit de 150 $. Lorsque vous analysez les chiffres, cela représente un gain de 17,6 %, ce qui est plutôt bien !
Qu’est-ce que la « période d’analyse » ?
La période de rétrospection est parfois offerte comme un avantage supplémentaire aux employés. Si votre employeur offre cet avantage, cela signifie que votre remise de 15 % s’applique au prix du premier ou du dernier jour de la période d’offre, selon le montant le plus bas.
Donc, si la période d’offre courait du 1er janvier. 1 au 30 juin, et les actions étaient à 10 $ le 1er janvier. 1 et 12 $ le 30 juin, la période rétrospective s’appliquerait aux actions à 10 $. Vous paieriez 8,50 $, ce qui vous donnerait un rendement encore plus important de 3,50 $ par action (puisque le prix est maintenant plus élevé) au lieu de 1,50 $ par action si vous deviez les vendre immédiatement après la date d’achat. Soyez prudent cependant. Si vous vendez vos actions immédiatement, vous ne remplirez pas les conditions de la période de détention et vos actions seront imposées comme un revenu ordinaire. Tous ces gains peuvent être engloutis très rapidement de cette façon !
Comment les plans d’achat d’actions des employés sont-ils imposés ?
Il y a toujours des petits caractères, n’est-ce pas ? En ce qui concerne les régimes d’actionnariat des employés, il y a certaines considérations fiscales à garder à l’esprit. N’oubliez pas que vous ne payez aucun impôt jusqu’à ce que après vous vendez vos actions. Cela devient un peu plus compliqué à partir de là.
Dispositions éligibles vs. Dispositions disqualifiantes
UN disposition admissible se produit lorsque vous vendez vos actions au moins un an après la date d’achat et au moins deux ans à compter de la date d’offre. Rappelez-vous, cela s’appelle le période de détention. La remise que vous recevez sur les actions est imposée comme un revenu ordinaire. C’est alors qu’intervient l’avantage fiscal : parce que vous remplissez les conditions d’admissibilité à la période de détention, l’argent que vous gagnez sur le sort de vos actions est soumis à l’impôt sur les gains en capital au lieu de votre impôt sur le revenu ordinaire. Cela peut faire une énorme différence puisque l’impôt sur les gains en capital est presque toujours inférieur à l’impôt sur le revenu.
UN disqualifiant disposition se produit lorsque vous vendez vos actions par anticipation, avant la fin de la période de détention. C’est un risque. Lorsque vous vendez avant d’avoir satisfait aux exigences de la période de détention, ces revenus sont imposés à votre taux d’imposition sur le revenu. Ils ne sont pas traités comme des gains en capital. Alors même si vous force gagnez plus d’argent en vendant lorsque les actions sont élevées, vous paierez plus d’impôts.
Écoutez attentivement ici : pour des questions comme celle-ci, contactez un fiscaliste en qui vous pouvez avoir confiance. Tout cela peut être clair comme de la boue et il n’y a aucune bonne raison pour que vous le découvriez par vous-même. Surtout quand il y a des gens (pour quelque raison que ce soit) qui aiment résoudre les problèmes fiscaux !
Quels sont les risques d’investir dans un régime d’actionnariat des employés ?
Maintenant, nous devons passer en revue certains des risques d’investir dans un ESPP car il y en a quelques gros.
Volatilité
Les stocks uniques peuvent être très imprévisibles. Le grand gagnant d’aujourd’hui est le plus grand perdant de demain. Alors, quand vous parlez de votre retraite—votre avenir– vous devez jouer le jeu long. Sinon, vous remonterez un ruisseau sans pagaie.
Vous voulez éviter de mettre votre argent de retraite durement gagné dans des actions uniques. C’est juste trop risqué. Et qu’est-ce qu’un plan d’achat d’actions pour les employés si ce n’est des actions uniques déguisées en « avantages » ? N’oubliez pas que la valeur des actions de votre entreprise peut chuter ou disparaître en un clin d’œil.
Pas si génial que ça
Quinze pour cent de réduction, ce n’est pas une bonne affaire quand on y pense. Êtes-vous tellement excité quand un très beau pull est à 15 % de réduction ? Probablement pas, car c’est quand même cher ! La même chose s’applique ici.
Bien sûr, 15 % c’est mieux que rien, mais étant donné le risque de mettre trop de vos œufs de retraite dans le même panier, cela n’en vaut pas la peine. Les actions montent et descendent toute la journée, et cette remise de 15 % peut disparaître en un clin d’œil. C’est un accident qui attend.
Les régimes d’actionnariat salarié sont-ils un bon investissement ?
Laissez-nous vous faire gagner du temps : Non! Voici pourquoi. Ces risques dont nous parlions tout à l’heure, ils sont suffisamment effrayants pour que les plans d’achat d’actions des employés deviennent une passe difficile.
Les ESPP sont des investissements en actions uniques glorifiés. Et juste parce que votre entreprise les recommande ou que vous pensez que rien de mal ne pourrait jamais arriver à une entreprise aussi prospère que la vôtre, détrompez-vous.
Au lieu de cela, vous souhaitez diversifier vos investissements, ce que vous pouvez obtenir grâce à une combinaison de fonds communs de placement d’actions de croissance avec de solides antécédents. (Si vous débutez dans le domaine des placements, assurez-vous de prendre le temps de lire comment investir dans des fonds communs de placement.)
La seule exception à la « politique de non-réponse » sur les ESPP est s’ils vous sont donnés purement et simplement. S’il s’agit d’un cadeau ou d’une récompense de votre employeur, c’est très bien. Si vous devez les payer, dites « Merci, mais non merci ».
Une meilleure façon d’investir
Vous pouvez vraiment gagner avec de l’argent. Vous pouvez vraiment prendre sa retraite un millionnaire de tous les jours. Et vous n’avez pas besoin de participer à un ESPP pour le faire non plus. Mais mettre en place une stratégie d’investissement solide prend du temps, et ce n’est pas quelque chose que vous devez comprendre par vous-même. Obtenez avec l’un de nos SmartVestor Pros et découvrez quels pourraient être vos prochains mouvements d’argent. Laissez un professionnel de l’investissement qualifié vous aider à élaborer un plan !
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