Qu’est-ce qui vous vient à l’esprit lorsque vous entendez l’expression « plus qu’il n’y paraît » ? C’est peut-être cette voiture à vendre dans la rue qui est pleine de rouille à l’extérieur mais qui a toujours un excellent moteur sous le capot. Ou la maison qui vient d’arriver sur le marché – bien sûr, elle a peut-être besoin d’un nouveau travail de peinture, mais elle a une base solide.
La même chose peut être vraie pour certains investissements et actions. Ce qu’ils valent actuellement sur le marché n’est peut-être pas le reflet fidèle de ce qu’ils valent réellement. Comment un investisseur peut-il le savoir ? C’est là que l’analyse fondamentale pourrait être utile !
Qu’est-ce que l’analyse fondamentale ?
L’analyse fondamentale donne aux investisseurs un moyen de déterminer la valeur réelle d’un investissement (généralement les actions d’une entreprise) pour décider s’il vaut la peine d’y investir.
Pour ce faire, les analystes fondamentaux étudient un large éventail de facteurs et de données économiques, notamment les états financiers de l’entreprise, les rapports économiques et les tendances du secteur. Cette information est ce que les analystes fondamentaux appellent. . . attendez-le. . . la fondamental.
Les bases de l’analyse fondamentale
L’une des principales idées derrière l’analyse fondamentale est que le prix actuel d’un investissement sur le marché boursier n’est généralement pas un reflet exact de ce qu’il est. vraiment la peine. Ainsi, l’objectif de l’analyse fondamentale est de déterminer la vraie valeur de l’investissement (également appelée son valeur intrinsèque) et comparez cela à la valeur actuelle de l’investissement sur le marché boursier. De cette façon, les investisseurs peuvent voir si l’investissement est actuellement sous-évalué ou surévalué.
Le chaos du marché, l’inflation, votre avenir – travaillez avec un professionnel pour naviguer dans ce genre de choses.
L’analyse fondamentale est le fondement d’une stratégie d’investissement connue sous le nom de investir dans la valeur, où les investisseurs recherchent des investissements dont le prix est inférieur à ce qu’ils valent « réellement » et les achètent alors que le prix est en baisse. Pourquoi? Parce que les analystes fondamentaux pensent que le prix du marché de l’investissement finira par refléter sa vraie valeur, ce n’est qu’une question de temps.
Par exemple, supposons que les actions d’une entreprise se vendent actuellement 5 $ l’action sur le marché boursier, mais que l’analyse fondamentale estime que les actions vraie valeur est vraiment de 15 $ par action. Les investisseurs axés sur la valeur pourraient examiner cette analyse et acheter des actions de l’action, pensant que le prix du marché de l’action correspondra éventuellement à sa vraie valeur. Si c’est le cas (et c’est un gros si), ces investisseurs peuvent le vendre pour trois fois pour quoi ils l’ont acheté.
L’inverse est également vrai. Si l’analyse fondamentale montre que la vraie valeur d’un investissement est plus bas que son cours boursier, un analyste fondamental recommandera probablement de vendre au prix fort ou d’éviter complètement cet investissement.
Critiques de l’analyse fondamentale
Mais tenez le téléphone pendant une minute! Tout le monde n’est pas d’accord avec l’approche d’analyse fondamentale pour analyser les actions et les investissements.
Certains investisseurs utilisent analyse technique— ce qui signifie qu’ils préfèrent ignorer les fondamentaux et se concentrer sur ce que fait le titre à l’heure actuelle. Ils s’inquiètent davantage de la direction dans laquelle évolue une action et de la proportion de cette action qui est achetée et vendue sur le marché. Pour eux, il s’agit d’acheter et de vendre en fonction de l’élan—pas fondamental
Pourtant, l’analyse fondamentale joue un rôle énorme dans le processus de prise de décision pour de nombreux investisseurs, il est donc utile de comprendre comment tout cela fonctionne.
Comment fonctionne l’analyse fondamentale ?
Selon la personne qui effectue l’analyse fondamentale, différents analystes examineront différents ensembles de données et arriveront à des conclusions différentes sur la valeur réelle d’une action. Mais en général, les analystes fondamentaux regardent généralement trois choses lorsqu’ils analysent la vraie valeur d’un investissement comme les actions d’une entreprise :
- L’état général de l’économie
- L’industrie dans laquelle l’entreprise est active
- Les finances et la santé globale de l’entreprise
L’idée est que lorsque vous analysez ces trois facteurs et que vous les associez, cela vous donnera une image plus claire de la valeur réelle de cette entreprise. Décomposons chacun d’entre eux un par un.
Étape 1 : Regardez l’économie
La première chose que font les analystes fondamentaux est de regarder la situation dans son ensemble. Ils regardent combien d’emplois ont été ajoutés ou perdus dans le rapport d’emploi le plus récent. Ils regardent dans quelle direction le marché boursier se dirige. Et ils examinent également les taux d’intérêt, l’inflation et toute une série d’autres indicateurs économiques qui pourraient avoir un impact sur l’économie globale.
Pourquoi? Parce que c’est l’environnement qui Ail les entreprises doivent vivre, et cela pourrait avoir une incidence sur la performance future des actions d’une entreprise. Si personne n’achète quoi que ce soit parce que l’économie va mal, cela pourrait nuire à la valeur des actions d’une entreprise.
Étape 2 : Comprendre l’industrie
Ensuite, les analystes fondamentaux prendront un certain temps pour en savoir plus sur le secteur dans lequel se trouve l’entreprise. Si un analyste fondamental essaie d’analyser la véritable valeur d’une entreprise technologique, cela signifie qu’il examinera l’industrie technologique à travers un microscope pour voir où elle évolue. L’industrie est-elle en croissance? Ou est-ce que ça rétrécit ? Comment l’entreprise se mesure-t-elle à ses concurrents ? L’entreprise garde-t-elle une longueur d’avance avec les dernières innovations ou est-elle en retard ? Ce sont quelques-unes des questions auxquelles les analystes fondamentaux tentent de répondre dans leur analyse.
Étape 3 : Étudiez l’entreprise
Et enfin, mais non des moindres, il est temps de se pencher sur l’entreprise elle-même. Analystes fondamentaux aimer regarder les données. Ils approfondiront tous les états financiers de l’entreprise – des éléments tels que les bilans, les états des résultats et les états des flux de trésorerie – pour se faire une idée de la santé financière de l’entreprise derrière l’action.
Mais ils ne s’arrêteront pas là. Ils étudieront également d’autres facteurs qui ne sont pas aussi facilement mesurables, mais qui peuvent donner aux investisseurs une compréhension plus complète de la véritable valeur d’une entreprise, comme l’équipe de direction, le modèle commercial et la reconnaissance de la marque.
La clé d’un investissement réussi
Bien que l’analyse fondamentale puisse être une bonne information pour vous aider à décider d’investir ou non dans quelque chose, elle n’est pas toujours infaillible. Même les experts se trompent parfois, alors ne traitez pas l’analyse fondamentale comme un évangile !
Peu importe ce que vous pensez de l’analyse fondamentale, rappelez-vous que l’investissement est un marathon, pas un sprint. Cela signifie que vous devez adopter une perspective à long terme pour investir, ce qui vous aide à surmonter les hauts et les bas du marché boursier.
Et peu importe la confiance que vous accordez à l’analyse fondamentale, acheter une seule action ici et une seule action là-bas ne vous aidera pas à atteindre vos objectifs d’investissement. Vous devez diversifier vos placements, ce qui signifie simplement que vous répartissez vos placements et réduisez votre risque.
C’est pourquoi nous vous recommandons d’investir dans de bons fonds communs de placement d’actions de croissance, qui contiennent généralement des actions de dizaines de sociétés différentes dans différents secteurs. Investir dans des fonds communs de placement vous offre une couche de diversification intégrée !
Pour diversifier davantage vos placements, vous devriez investir également entre quatre types de fonds communs de placement : croissance, croissance et revenu, croissance agressive et international. De cette façon, vous pouvez réduire votre risque tout en profitant des avantages d’un investissement en bourse. C’est un gagnant-gagnant!
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Si vous souhaitez éliminer la plupart des conjectures en matière d’investissement, la meilleure façon de le faire est de travailler avec un conseiller financier qualifié. Nous pouvons vous aider à en trouver un grâce à nous Programme SmartVestorqui vous met en relation avec des conseillers financiers de votre région.
Non seulement ils peuvent vous guider à travers des concepts d’investissement complexes (comme l’analyse fondamentale), mais ils peuvent également vous donner des options pour vous aider à investir pour l’avenir.
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