Qu'est-ce que le trading sur marge et comment ça marche ?
Finance

Qu’est-ce que le trading sur marge et comment ça marche ?

Malheureusement, il y a beaucoup d' »experts » financiers qui veulent que vous utilisiez la dette pour devenir riche. Ils utiliseront de la fumée et des miroirs et lanceront des termes fantaisistes comme « effet de levier » et « marge » pour que cela ressemble à une stratégie d’investissement sophistiquée qui vous mettra sur la voie rapide vers une valeur nette élevée. Mais la réalité est la suivante : s’endetter pour investir est plus risqué que de gravir une montagne sans corde.

Voyons ce qu’est le trading sur marge, comment il fonctionne et pourquoi c’est l’un des moyens les plus dangereux d’investir votre argent durement gagné.

Qu’est-ce que le trading sur marge ?

Le trading sur marge consiste à acheter et à vendre des actions ou d’autres types d’investissements avec de l’argent emprunté. Cela signifie vous vous endettez investir . . laissez cela couler pendant une minute.

Le chaos du marché, l’inflation, votre avenir – travaillez avec un professionnel pour naviguer dans ce genre de choses.

Donc, chaque fois que vous voyez « marge », nous voulons que vous pensiez immédiatement argent emprunté. Et puisque vous contractez un prêt pour acheter des actions, vous cédez une partie du contrôle et de la propriété de vos investissements à la société de courtage qui vous accorde un prêt sur marge. Donc, si les choses ne se passent pas bien, la société de courtage pourrait vendre toutes vos actions sans avoir besoin de vous consulter, un peu comme une saisie immobilière (nous en reparlerons plus tard).

Le trading sur marge consiste à acheter et à vendre des actions ou d’autres types d’investissements avec de l’argent emprunté. Cela signifie vous vous endettez votre investissement

Le trading sur marge est construit sur cette chose appelée effet de levier, qui est l’idée que vous pouvez utiliser l’argent emprunté pour acheter plus d’actions et potentiellement gagner plus d’argent sur votre investissement. Mais l’effet de levier est une épée à double tranchant qui amplifie également votre risque. Pendant que tu force gagnez plus d’argent si vous pariez sur le bon cheval, vous pourriez aussi ample plus si vous choisissez un stock perdant.

La plupart du temps, quelqu’un qui signe un accord de marge peut emprunter jusqu’à 50 % du prix d’achat d’un investissement sur marge. Traduction? En vertu des règles de trading sur marge, vous pouvez acheter deux fois autant de stock que vous pouvez réellement vous permettre. Donc, si vous voulez utiliser la marge pour acheter 5 000 $ d’actions, vous devez déposer au moins 2 500 $ si vous voulez emprunter le reste pour effectuer l’achat.

Et puisque ce sont prêts, vous devrez payer des intérêts sur eux. En règle générale, les prêts sur marge sont assortis de taux d’intérêt se situant en moyenne entre 6 et 8 %, mais parfois ces taux peuvent atteindre 10 % selon la taille du solde de votre compte.

Comment fonctionne le trading sur marge ?

La meilleure façon de comprendre les tenants et les aboutissants du trading sur marge est de voir comment cela pourrait se dérouler dans le monde réel.

Disons que Jerry dispose de 5 000 $ en espèces et qu’il souhaite acheter une action qui vaut 100 $ l’action, alors il va de l’avant et achète 50 actions de cette action. Un an plus tard, le prix de l’action monte à 120 $ par action et Jerry décide de vendre toutes ses actions pour 6 000 $. Cela signifie que Jerry a réalisé un bénéfice de 1 000 $ sur son investissement initial. En général, c’est ainsi que fonctionne la négociation d’actions.

Mais revenons au début de l’histoire. Selon les règles de marge, Jerry pourrait déposer 5 000 $, puis emprunter un autre 5 000 $ pour acheter 100 actions de ce stock qu’il regardait. Si Jerry exécutait cette opération sur marge, puis vendait toutes ses actions un an plus tard au même prix de 120 $ par action, il gagnerait 12 000 $ sur cette opération sur marge. Une fois que Jerry a remboursé les 5 000 $ qu’il a empruntés (plus les intérêts), il se retrouverait avec un peu moins de 2 000 $ de profit.

Ça sonne bien, non ? Pas si vite! N’oubliez pas que même si vos gains sont plus importants, vos pertes le sont aussi – c’est le côté obscur du trading sur marge.

Et si le cours de l’action chuté à 80 $ par action après un an et que Jerry a décidé de vendre et de réduire ses pertes ? Si le pauvre Jerry vendait ses 100 actions pour 8 000 $, il devrait encore rembourser les 5 000 $ qu’il a empruntés (encore une fois, plus les intérêts). Cela laisse Jerry avec moins de 3 000 $ de son investissement initial, ce qui signifie qu’il vient de prendre un coup de 2 000 $. Ouais. S’il s’était contenté d’acheter 50 actions avec ses 5 000 $, il n’aurait perdu que 1 000 $.

Qu’est-ce qu’un appel de marge ?

Lorsque vous contractez un prêt sur marge auprès d’une société de courtage pour acheter des actions ou d’autres types de placements, vous devez respecter un exigence de fonds propres minimum– ce qui signifie que vous devez avoir un certain montant d’argent sur votre compte à tout moment. Lorsque vous voyez « équité », pensez simplement à l’argent.

Si votre stock tombe en dessous de ce niveau, cela pourrait déclencher une marge d’appel. Un appel de marge se produit lorsque la société de courtage vous demande de déposer plus d’argent sur le compte pour répondre à l’exigence de fonds propres minimum. Si vous ne le faites pas, ils peuvent vendre toutes vos actions sans votre consentement, vous laissant sans plus d’actions et leur devant toujours de l’argent pour le prêt. C’est le pire scénario d’un prêt sur marge !

Prenons à nouveau Jerry comme exemple. Rappelez-vous, j’ai acheté des actions pour 10 000 $ et acheté la moitié de ces actions avec de l’argent emprunté. Cela signifie donc que Jerry avait 50% de fonds propres au début de son échange sur marge. Vous pouvez calculer le montant des capitaux propres de votre compte en utilisant l’équation suivante :

La plupart des sociétés de courtage ont une exigence minimale de fonds propres comprise entre 30 et 35 %. Donc, si la société de courtage à laquelle Jerry a emprunté a une exigence de fonds propres minimum de 30% et que la valeur totale des actions de Jerry tombe à 6 000 $, Jerry va se retrouver dans de gros ennuis.

En effet, lorsque vous soustrayez le montant du prêt sur marge (5 000 $) de la valeur actuelle des actions de Jerry (6 000 $), Jerry se retrouve avec 1 000 $ de capitaux propres dans le compte, soit 17 % de capitaux propres, ce qui est bien en deçà de l’exigence minimale de la société de courtage. .

Parce que son compte est maintenant en dessous de l’exigence de fonds propres minimum, Jerry reçoit un appel de marge de 800 $ de sa société de courtage (30 % de 6 000 $ équivaut à 1 800 $). Cela signifie qu’il doit investir 800 $ de plus en plus des 1 000 $ de capitaux propres qu’il détient sur le compte pour répondre à l’exigence minimale de l’entreprise.

Et que se passe-t-il si Jerry ne respecte pas l’appel de marge ? Il est alors possible que l’entreprise puisse vendre toutes ses actions sans le consulter au préalable. . . et Jerry devra encore rembourser l’entreprise pour l’argent qu’il a emprunté. Pas le bon moment pour être Jerry en ce moment !

Pourquoi le trading sur marge est une mauvaise idée

Nous n’allons pas essayer de mettre du rouge à lèvres sur un porc ici – le commerce de marge est une mauvaise idée. UN vraiment mauvaise idée La dette est déjà stupide en soi, mais essayer de investissement avec de la dette ? C’est un tout autre niveau de stupidité.

L’un des plus grands mythes est que les millionnaires ont construit leur richesse en prenant de gros risques avec leur argent. Mauvais! S’il est vrai que pratiquement tous les investissements comportent un certain risque, les millionnaires contrôlent leurs ratios de risque et de récompense en s’en tenant à des investissements éprouvés et cohérents avec des antécédents à long terme.

Les millionnaires contrôlent leurs ratios de risque et de récompense en s’en tenant à des investissements éprouvés et cohérents avec des antécédents à long terme.

La plupart des millionnaires ont atteint le statut de millionnaire grâce à leurs vieux 401 (k) et IRA ennuyeux ! Les gens riches que nous connaissons ne comptent pas sur la dette – oh, excusez-nous, « l’effet de levier » – pour devenir riche.

Voici le problème, chaque fois que vous vous endettez pour investir, vous vous exposez à une catastrophe financière et cela n’en vaut tout simplement pas la peine. Avec le trading sur marge, quelques faux mouvements peuvent finir par anéantir tout votre portefeuille. Et non seulement vous risquez de perdre la totalité de votre investissement si vos actions chutent, mais vous devrez également rembourser le prêt sur marge que vous avez contracté, plus les intérêts. Dans certains cas, vous pourriez en fait perdre plus d’argent que vous n’en avez investi grâce aux paiements d’intérêts et aux commissions que vous devez payer pour effectuer vos transactions.

Les millionnaires se rendent compte que la création de richesse prend du temps – il n’y a pas de raccourcis. Ils ne prennent pas de risques inutiles avec leur argent, et vous non plus.

Travailler avec un professionnel de l’investissement

Si vous êtes prêt à vous constituer un patrimoine et à épargner pour votre retraite, vous devez avoir quelqu’un pour vous guider à travers vos options de placement. Quelqu’un qui peut vous aider à éviter les pièges potentiels en matière d’investissement et à rester sur la bonne voie pour atteindre vos objectifs.

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